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2024年5月8日，在中国慈善联合会、深圳市民政局的指导下，深圳市慈善事业联合会与京益咨询在南山区党群服务中心举办深圳市慈善行业合规宣讲系列活动暨“合一计划”5月闭门会，深慈联会员单位、深圳公益慈善组织等30余名代表参加会议。

本次活动在解读新修改的法律和团体标准的基础上，以投资产品筛选及风控模拟演练的形式，共同探讨实际操作重难点，旨在帮助慈善组织把握新修改慈善法以及新出台团体标准对慈善资产保值增值工作的要求，提升慈善组织保值增值投资活动合规意识，增强慈善组织资产管理能力，助力实现慈善资产稳健增值。

京益咨询创始人、副理事长黎颖露就“基金会的投资管理现状和建议”发表主题发言，分享了年初京益咨询与基金会中心网共同发布的《基金会保值增值投资活动观察报告》内容，并对近期发布的团体标准《慈善组织投资管理指南 第4部分：风险控制》进行了深入解读。

黎颖露特别介绍了该团体标准的内容概要，该团体标准从风险识别、评估、应对和报告等主要环节出发，介绍了一般的风险控制常规写法，涉及到不同类型的风险，如信用风险、市场风险等，并对投前、投中、投后的风险控制要点进行了阐述。

该团标内容的起草基于京益过往几年助力计划中观察到的慈善组织投资在法律政策和内部管理层面亟待解决的痛点问题，旨在推动行业和监管部门形成共识，明确投资责任边界，并为慈善组织提供风险控制指南，以帮助决策部门更加细致地了解产品潜在风险和基本情况，在决策流程中提供更多可靠的信息支持。

本次会议是该团体标准正式发布以来的第一次线下活动，特别设置了以投资产品筛选及风控实战模拟演练为核心的工作坊，由讲师引导参会组织以分组的形式，从机构投资流程、固收和权益类产品选择等方面进行模拟演练，以及影响力投资等投资工具介绍。

与会机构代表在分组讨论时，根据案例产品深入探讨了产品筛选的重点，包括对产品基础情况、投资团队风险和产品风险的分析。随后的分享与交流中，黎颖露就历史业绩、投资范围以及业绩评估提供了具体的实操指导。此外，她建议加强对底层资产和风险管理策略的了解，并强调充分的前期尽职调查能够提高对产品的理解和后期风险管理，体现审慎尽职的态度。

大多数慈善组织更偏向于稳健或保守的资产管理产品，将一级市场股权投资视为一种附加项或挑战，认为股权投资的风险超出其承受能力。然而，有些机构已经开始探索一级市场股权投资，尝试实践既能带来财务回报又能创造积极的社会和环境效益的影响力投资。因此，在工作坊的最后，京益咨询执行秘书长林奕谷就影响力投资和一级市场股权投资的风险控制展开分享。

首先，林奕谷介绍了影响力投资的概念、发展趋势，以及影响力投资与ESG投资之间的关系。通过举例国内实践案例，她介绍了可持续农业和农村发展、生命科学和医疗健康、绿色经济以及包容性发展等目前国内影响力投资涵盖的主要赛道，以及私募股权基金和基金会等国内影响力投资主体。

最后，林奕谷重点分享了一级市场股权投资的投资流程及风险控制策略、一级市场委托投资的基金管理人筛选要点，以及关注符合国家政策方针，在带来稳健的财务回报的同时，产生积极的社会和环境效益的资管产品。

本次活动是深圳市慈善行业合规宣讲系列活动的第一期。今年，深慈联将在深圳市民政局的指导下，联合枢纽型社会组织和专业服务机构，围绕慈善行业重点领域合规建设开展系列宣讲活动，支持和引导慈善组织构建合规管理体系、健全合规管理制度，加快提升慈善组织合规治理能力和合规意识，树立慈善组织合规治理标杆样本，形成可持续、可复制和具有深圳特色的慈善行业合规体系，推动深圳市慈善事业高质量发展。